Firma může mít dostatek zakázek, zdravou marži a perspektivní zákazníky, a přesto se dostat do finančních potíží. Důvodem bývá nedostatek provozního kapitálu. Peníze jsou totiž často vázané v pohledávkách, zásobách nebo rozpracovaných zakázkách, zatímco mzdy, nájem a dodavatelé čekají na zaplacení.
Provozní kapitál rozhoduje o tom, zda firma dokáže růst bez zbytečných finančních otřesů. Čím rychleji podnik rozšiřuje výrobu nebo služby, tím více peněz může potřebovat ještě předtím, než se mu nové zakázky skutečně zaplatí.
Prvním krokem by měla být analýza peněžních toků. Podnikatel musí vědět, kolik prostředků potřebuje na příštích 30 až 90 dní, kdy očekává úhrady faktur a které závazky nelze odložit. Často pomůže také zkrácení splatnosti pohledávek, vyjednání delších lhůt u dodavatelů nebo omezení nadbytečných zásob.
Pokud vlastní zdroje nestačí, nabízí se kontokorent, revolvingový úvěr, faktoring nebo financování zajištěné firemním majetkem či nemovitostí. Každá varianta má jinou cenu, rychlost čerpání i požadavky na zajištění. Rozhodující není pouze úrok, ale také poplatky, délka financování a schopnost splácet z budoucích příjmů.
Zajímavou příležitost představuje tato oblast také pro investory. Financování provozního kapitálu může podpořit podnik, který má reálné zakázky a životaschopný obchodní model, ale potřebuje překlenout časový nesoulad mezi výdaji a příjmy. Zásadní je prověřit účel prostředků, platební morálku odběratelů, zadlužení firmy i realistický zdroj splacení.
Nedostatek provozního kapitálu nemusí znamenat slabou firmu. Neřešený nedostatek hotovosti však může ohrozit i podnik, který jinak prosperuje.