Více úvěrů nemusí automaticky znamenat vyšší finanční riziko. Problém však často vzniká ve chvíli, kdy se jednotlivé závazky začnou vzájemně překrývat a omezovat prostor pro další investiční nebo podnikatelská rozhodnutí.
Podnikatel může například splácet spotřebitelský úvěr, leasing, provozní financování a další půjčku zajištěnou nemovitostí. Každý závazek má jinou úrokovou sazbu, splatnost i podmínky. Výsledkem může být nepřehledná finanční struktura, která komplikuje plánování cash flow a snižuje schopnost reagovat na nové příležitosti.
Řešením může být konsolidace nebo refinancování více závazků do jednoho úvěru. Významnou roli přitom hraje nejen výše měsíční splátky, ale také celková cena financování, délka splatnosti a případné zajištění nemovitostí.
Z investičního pohledu je důležité posuzovat také hodnotu majetku, který má dlužník k dispozici. Nemovitost může při vhodně nastaveném financování představovat nástroj pro restrukturalizaci závazků a uvolnění části měsíčních prostředků. Ty lze následně využít například na rozvoj podnikání, obnovu provozu nebo financování nové investiční příležitosti.
Jedna splátka ale automaticky neznamená levnější financování. Prodloužení splatnosti může snížit měsíční zatížení, současně však zvýšit celkové zaplacené úroky. Proto je nutné porovnávat celý ekonomický dopad, nikoliv pouze výši nové splátky.
**Cílem není mít méně smluv za každou cenu. Cílem je mít závazky, které dávají ekonomický smysl a nebrzdí další růst.**